一九三八年元旦，在举行了南京入城式后，日本占领军开始迎接新年的到来。开战仅仅五个月，中国的北平、天津、上海、南京相继沦陷，包括华北大部、华中东部、热河以及绥察等大片国土相继被占，中国军队在一次又一次的抗击作战，伤亡已达三十万人以上。
日军攻占南京的第二天，即一九三七年十二月十四日，日本召开了大本营和内阁联席会议，讨论如何继续让德国充当中间人与中国进行谈判的问题。陆军方面坚持认为，中国屈服的可能性很小。陆军的判断缘于战场上受到的顽强抵抗和付出的巨大伤亡。为此，参谋总长特别说明，目前日本面对的局势，急需将国防力量“充实整顿”，外相应设法令谈判“不致中断”。但内阁成员认为，继续施加强大武力国民政府必会彻底崩溃，那时战争才能真正结束。会议持续了几天，意见无法统一，直到与会者反复研究了日方提出谈判条件以来中国政府的态度，这才得出了“作为战败国的中国所使用的言辞实属无礼”的结论。于是，与会者统一了对华继续强硬的立场。
二十一日，日本向中国政府提出更为苛刻的谈判条件，其基本内容是：一、中国应放弃容共和抗日排满政策，对日、满两国的防共政策给以协助。二、在必要地区设置非武装地带，并在该地区内各个地方设置特殊机构。三、在日、满、华三国间签订密切的经济协定。四、中国应向帝国作必要的赔款。 德国驻日大使狄克逊认为：“这些条件远远越过了十一月二日的条件”，让“中国政府接受是极其困难的”。
广田弘毅外相的回答是：“军事局势改变了，又有舆论的压力，不可能有任何其他的方案了。”德国外交部将狄克逊的报告转告陶德曼。陶德曼要求会见蒋介石，却被告知蒋介石“生病了”。孔祥熙和宋美龄会见了陶德曼，两人首先对日本开列的条件感到“极其惊讶”，继而明确表示：“举行和平谈判的努力不成功，中国将继续抵抗到底，甚至使国家经济崩溃，使中国人民投入俄国的怀抱，亦在所不计。”中国的态度令德国人很是为难。陶德曼继续劝说国民政府，甚至警告，如不答应日本人的条件，也许会导致德国与中国的关系恶化。可是，中国方面再也没有任何答复了。
十五日，最后期限的最后一天，日本再次召开联席会议，会上主战派与主和派争吵得更加厉害。主战派认为，中国方面没有诚意，哪怕不再以蒋介石为对手，抛开国民政府，也必须使用强大武力直到中国彻底屈服为止。主和派则认为，不能因为日本单方面制定的期限，“就在全国既未下定决心又无充分准备的情况下进入前途黯淡的长期战争”。
十八日，日本政府命令日本驻中国大使川越茂回国。国民政府立即结束了“研究”，命令中国驻日本大使许世英回国。同时宣布：“中国政府于任何情形之下，必竭全力维持中国领土主权与行政之完整。任何恢复和平方法，如不以此为基础，决非中国所能忍受。同时在日军占领区内，如有任何非法组织窃政权者，不论对内对外当然绝对无效。”所谓“陶德曼调停”就此结束。中日两国宣布断交。平津、沪宁失陷后，中国不但没有屈服，相反，中国政府的抗战决心更加坚定，中国人民的抗战意志更加坚强。
中国的对手日本在战争爆发五个月后评述道：中国现有军队共二百多个包含着许多步兵团的师，就士兵数量来说，共有二百多万。可是，能够称为现代化军队的，且是有现代化装备的，实在找不出一个师。 中间偶然有一两个旅或团好一些，然而严格地说，仍旧是落伍的。在一·二八沪战时，虽然有一些下级干部和士兵很勇敢，但这不过是偶然的发现，不能因此便承认他们有现代军人的资格。中国军队绝对不能对外，也绝对不会对外的。纵使由拿破仑的天才来率领，也无法使用。
中国军队完全以步兵为中心，还是殖民地的战术，也就是南美洲的战术。中国军队之弱点为天下周知：中国高级将领不学无术，妄自尊大。中国海防等于零，战事一起，日本只要派几条兵舰，马上就可以封锁中国海岸线，从汕头、厦门、福州、宁波、上海、烟台，一直到天津，只要很少的力量，就可以占领中国所有的经济中心，使他毫无接济，毫无办法。中国毫无防空设备，只要动员令一下，日本飞机在最短期间内，即可将中国所有重要城市统统炸毁。 中国陆军毫无作战能力，日本只要有三师人就可以到处横行，例如热河之役，占领承德的不过是一连人。
这样的评述至少在表象上是事实。